第202章 存量博弈的情况下，板块热点大概率反复轮动 （1 / 1）

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存量博弈的情况下，板块热点大概率反复轮动

大盘无需多言，整个指数仍处于箱体内的正常波动，4月初开始拉跨了这么多天，上交易日如期迎来周期拐点，特别尾盘“低空经济”的回流，给沉闷一整天的盘面增添了些异彩。那么周四，依然是大胆乘胜追击，继续围绕主线和板块核心龙干了

从成交额前十的ETF来看，四只恒生指数相关ETF位居前十行列，其中恒生互联网ETF成交额位居首位。从成交额环比增长前十的ETF来看，前四均为港股相关ETF，且成交额均环比翻倍增长，其中中概互联网ETF成交额环比增长167%位居首位。黄金ETF基金成交额环比增长106%位居第五位，证券ETF成交额环比增长104%位居第六位。

设备更新方向全天表现可圈可点，工业母机概念华东数控、华东重机双双一字涨停一举点燃市场人气，此外北交所的恒进感应和远端创业板次新股宏德股份双双涨停。除去国内大规模设备更新消息刺激外，海外需求旺盛带动的出口大增主导的业绩增长成为工程机械板块强势主因。

四大期指主力合约中，IH合约多空双方均小幅减仓，空头减仓数量较多；IF、IC合约多空双方均加仓，其中IF合约空头加仓数量较多，IC合约中多头加仓数量较多；IM合约多空双方均减仓，多头减仓数量较多。

毕竟4月初退潮基本上结束，上交易日反核品种，上交易日也给出了正反馈，同时那些高标连续一字跌停板的票，上交易日也大多翘板，释放了流动性，剩下的，也只是一些残存的亏钱效应。接下来情绪，会逐渐进入新一轮攻击期（试错阶段），攻击期，机会大于风险，容错率，也会逐渐提高

黄金、有色等大宗期货延续攀升势头，令资金重新回流资源股，莱绅通灵晋级7连板带动萃华珠宝和深中华A两只低位黄金股补涨上板，不过中润资源、湖南白银盘中炸板也反映出资源股在整体经历一波趋势主升后，资金盘中的兑现压力同样不低。板块内紫金矿业、洛阳钼业、江西铜业等容量票的上升趋势同样保持完好，可见该板块的资金承接力度仍然强劲。，高标核心莱绅通灵更是顶住了减持的公告的压力晋级7板，并再度带动萃华珠宝和深中华A等低位股进行补涨。毫无疑问，目前资源类周期股依旧是当前弱势环境下资金正反馈最为明显的方向之一。

??重点是昨晚消息，漂亮国3月CPI出来了，同比上升3.5%，高于预期的3.4%，前值为3.2%！这不仅超出了预期，还是2023年9月以来最高水平。降息预期再度破灭，周四顺周期估计要难受了。消息一出，美元狂飙，现货黄金一度大跳，A50、人民币汇率也下挫。美股三大指数都跌了1%左右，全球资产又风声鹤唳了，问题不大靴子落地而已！

??当然对于我们来说最为重要的是周四的国内CPI数据的公布，能否翻盘看这一把结果！板块还是关注2个方向，都是有预期差的；①低空经济②大消费。

1）低空经济：其中宗申动力成功回封并再创年内新高，莱斯信息、建新股份完成反包，中信海直同样在尾盘上板。作为前期资金深度介入的主线热点，在指数相对疲软阶段获得资金的回流。可见该方向后续仍存反复活跃的机会。但需注意的是，在当前存量博弈的环境下，想要再度回到板块性普涨的概率较小。后续的赚钱效应可能会向前排活口标的集中，故率先完成反包的个股或是后续反弹阻力相对较小的方向。这个方向一直在预判之中，保持强势或走出新高的是建新股份和宗申动力，下午小作文刺激，助攻宗申动力回封，带动了中信海直的反抽板将其他飞行汽车的个股全部带动了，逻辑不重述，下面对板块几只人气核心再做个简单拆解：

001696宗申动力：（观点仅供参考）低空+新能车+军工，周四涨停突破近期盘整平台，看看接下去会不会超预期，如果超预期的话，有可能带动低空走2波

002085万丰奥威，（观点仅供参考）低空第一波总龙，目前作反抽看待，看看后面会不会主动走强带板块

深城交：（观点仅供参考）从基本面逻辑看，它背靠深圳国资，已正式承接深圳低空智能融合基础设施建设项目一期项目，开发可覆盖全市的智能融合系统软件平台（包括低空操作管理系统和低空管理服务系统）可以说深度受益深圳低空经济发展，再从日K走势看，近期它一直逆势做平台整理，一方面原因，近期指数和板块都在调整，另一方面原因，这样可以很好的避开10日涨幅偏离限制，而且它上交易日大涨已经有点突破前的意思，如果周四继续走强的话，有可能成为下一波领涨标之一

2）大消费：毕竟离5月1日还早，还有预期，但重点是看周四CPI的预期，如数据利空对防御板块就是加分项，否则反之，想参与的可以留意零售板块有业绩的还在低位的标的比如：三江购物/杭州解百/000715中兴商业等。杭州解百，形态挺好的，位置也不高，周四能低1.5%-2%可以看看（观点仅供参考）

自去年10月下旬创下阶段新低之后，内外盘铜价便展开震荡上涨，春节过后更是加速攀升，伦敦金属交易所（LME）铜价一度突破9500美元/吨，沪铜期货主力合约最高突破元/吨，区间累计最大涨幅分别达21.22%、17.49%。业内人士表示，宏观经济环境向好、传统旺季需求预期及市场利好题材集中爆发等多种因素共振，推动了铜价不断上涨。虽然短期高铜价反噬市场需求，限制价格进一步上涨，

策略：指数进入二次回踩箱底节点，若继续向下带来的是低点机会，根据板块节奏控制好仓位，方向关注AI科技（低空经济）、新能源（固态电池）和周期股等活跃板块。

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